Farøy har nesten ikke hatt fast bosetning før i 1928. Øya eller deler av den har hatt mange eiere. I 1884 overtok Peter Sundt øya. Til da hadde Farøy vært ei grønn men snau øy imellom Nordsundet, Sydsundet og Farøysundet. Sundt plantet trær og bygde en sommervilla i 1886. Han anla en stor blomster- og frukthage. Det ble sagt at Farøy var en av de «smukkeste» i landet. Øya fikk først broforbindelse mellom byen og øya i 1895 og deretter bro over til Spindsodden i 1929. Før 1895 var det ferjeforbindelse direkte mellom Spindsodden og Farsund med ferjemann på Spindsodden.
Farøy en sommerdag i 1955 med alle hustomtene bebygd med flotte villaer etter at kommunen overtok øya i 1929.
Foto: Ukjent.
Farsund har vært en viktig fiskerihavn for kyst- og havfiskerne fra midt på 1700-tallet. Da drev familien Lund stort med fiske og handel gjennom «Fahrsunds Fiskerie Institut» som var støttet av kongen i København. På Farøy har det vært fiskemottak fra 1957 til ca 1990. Fram til 1948 var det et eget ishus for lagring av fisk på øya.
På 1930-tallet og utover var det ofte fullt av svenske og danske fiskefartøy på havna. De svenske var hvite mens de danske var lyseblå.
Foto: Ukjent.
Den delen av Farøyveien som ligger mot havna har vært et naturlig område for forskjellige typer næringsvirksomheter. Da i hovedsak sjørelatert som skipshandel fiskemottak, tankanlegg for diesel og bensin, samt kai for redningsskøytene, fiske- og fraktefartøy. Fra 1930-tallet har det gode kaianlegg for fiske- og fritidsbåter.
Nå er all næringsvirksomhet er avviklet i Farøyveien. Siden bygningsmassen ble revet har området ligger som et åpent sår. Området er omregulert til boliger og har fått navnet «Farøy brygge». Nå skal nytt liv skapes med flotte, moderne boliger, båtplasser og offentlig brygge.
